Por Eddie Yoon, Diretor, The Cambridge Group

Um dos lugares mais difíceis para conseguir capital para comercializar uma grande idéia de crescimento é dentro da América Corporativa. As Startups podem explorar o mercado de capital de risco. As empresas podem ir ao mercado de capitais em geral emitindo ações ou títulos. Mas digamos que você é um gerente geral ou diretor/VP de uma unidade de negócios ou marca dentro de uma corporação. Suas opções para financiar uma idéia corporativa são muito estreitas - basicamente, você tem que passar pelo processo muitas vezes burocrático e político de obter um orçamento dos gerentes acima de você. Muitas grandes idéias comerciais nunca florescem porque são sufocadas pela política interna, pela prevenção de riscos, por horizontes de retorno mais curtos ou pela percepção de falta de capacidade.

As empresas precisam de um processo diferente para financiar projetos inovadores. Chamo esta idéia de "mercado de capital inovador", e é um sistema híbrido de capital de risco, capital geral e orçamento corporativo. Os mercados de capital de inovação financiariam inovações específicas versus corporações inteiras. Estas poderiam ser inovações com um perfil de risco/retorno que vão além do típico processo de orçamentação corporativa. Podem ser plataformas de crescimento que são "órfãs" que não se enquadram em uma unidade de negócios atual, como a forma como a Redbox foi iniciada com o McDonald's. Pode ser para onde um executivo de nível médio se volta após o processo de orçamento interno ter terminado com um "Não", o que lhes permite recorrer a acordos pré-vetted, não-divulgação assinados por investidores que têm um apetite por um novo tipo de investimento. O investimento teria o lado positivo de um empresário, mas os ativos de uma grande empresa.

A inspiração para esta idéia veio do programa de TV Shark Tank. A primeira vez que ouvi falar do Shark Tank, pensei que fosse apenas mais um reality show. Quando me afinei, fiquei surpreso ao ver que os negócios legítimos estavam sendo conduzidos. Por algumas medidas, os tubarões investiram 20 milhões de dólares em mais de 100 empresas. A valorização média para as empresas é de cerca de US$ 500.000, e os empresários venderam cerca de 30-40 por cento de seu patrimônio.

A idéia de aplicar o modelo Shark Tank dentro das empresas foi criada por um de meus clientes, um grande consumidor de produtos embalados. Ele montou um evento externo com seus principais executivos e criou um concurso interno semelhante ao Shark Tank- para lançar novas idéias de negócios. Durante dois dias, três equipes de executivos trabalharam durante a noite derramando dados sobre consumidores, varejistas e financeiros para apresentar idéias perturbadoras para impulsionar o crescimento. No terceiro dia, cada equipe se apresentou a um painel de tubarões, composto por membros da alta administração, eu e Mark Cuban, que eles haviam trazido para o evento.

O evento foi um grande sucesso. Muito disso se deveu ao cubano, que estava em pleno Shark Tank persona. As pessoas que estavam demorando a subir ao palco foram aconselhadas a andar mais rápido. Outros com preâmbulos com mais de 5 segundos foram cortados e lembraram que não se tratava de uma aula de história. Cubano atuou como um dispositivo TiVo humano para reuniões, permitindo-nos avançar rapidamente ou voltar atrás nas partes chave da reunião. Assistir a executivos se apresentarem a Cuban foi uma lição objetiva sobre a importância do discurso do elevador de 30 segundos.

Ele fez perguntas salientes, mas afiadas, e teve todos em pontos, enquanto ele cutucou e cutucou cada apresentador, trazendo a mentalidade lean de um empresário para a discussão. Aqueles que pediram mais dinheiro foram questionados sobre o que gastaram agora e por que isso não foi suficiente. "Então você está me dizendo que quer mais 20 milhões de dólares para um marketing inteligente", ele perguntou, cepticamente. "O que diz sobre os primeiros 20 milhões de dólares que você já gastou"?

No geral, foi ótimo ver uma idéia passar pela aprovação do financiamento à velocidade da luz em relação ao tempo típico da América corporativa. Cubano imediatamente teve uma idéia legal de polinização cruzada para que a empresa participasse de um futuro episódio de Shark Tank com um investimento seu. O startup recebe uma conexão com uma empresa multimilionária, enquanto a empresa recebe alguma mídia merecida para mostrar suas costeletas empreendedoras.

O evento "Shark Tank" já teve um impacto duradouro e significativo na empresa. A equipe vencedora ganhou em grande parte porque abraçou o conceito clássico da Harvard Business Review Marketing Myopia de construir uma estratégia de crescimento não sobre os produtos que eles vendem, mas sim sobre o benefício final ou o emprego que ele proporciona. Aqueles que foram cutucados e instigados durante a apresentação receberam elogios de seus pares por sua coragem, e deram um grande exemplo de que não há problema em suportar um pouco de constrangimento para empurrar idéias potenciais com grande economia. A empresa está trabalhando de forma mais colaborativa, em ritmo mais rápido, mais urgente e com atenção cuidadosa ao fluxo de caixa.

Os mercados de capital inovadores são uma enorme oportunidade de criação de categoria. Não apenas para empresários dentro da América Corporativa e investidores, mas para as próprias empresas. Tenho que acreditar que a taxa geral de sucesso da inovação (a insignificante 10-15%) teria que subir uma vez que a alta administração visse quais idéias estavam recebendo financiamento e quais executivos de nível médio as estavam gerando. Imagine um mundo no qual investidores individuais pudessem se envolver. Você não poderia imaginar a mamãe investidora se atirando no investimento da Swiffer? Ou talvez o divertido gravador de vídeo Flip Video (do qual eu sinto muita falta) pudesse ter sobrevivido dentro da Cisco? As taxas de sucesso de fusões e aquisições também não teriam melhorado, já que os capitalistas de risco e sua carteira de empresas e compradores estratégicos dentro da América Corporativa colaboram mais de perto?

Basta pensar se há décadas atrás existiam mercados de capital inovadores para a Xerox Parc dentro da Xerox. Estaríamos comprando xPods, xPhones e xPads nas lojas Xerox em todo o país?

Este artigo foi publicado originalmente na Harvard Business Review.